ANALISIS FAKTOR – FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP RISIKO SISTEMATIS SAHAM (Studi Empiris Pada Perusahaan yang Tercatat dalam Indeks Kompas 100 di Bursa Efek Indonesia Januari 2008 – Januari 2013)

Abstract

Penelitian ini merupakan studi tentang rasio keuangan yang terdiri dari rasio likuiditas,
rasio aktivitas, rasio solvabilitas dan rasio keuntungan sebagai faktor yang berpengaruh
terhadap risiko sistematis pada saham. Dari studi ini akan mengetahui faktor atau
variabel mana dari rasio keuangan yang berpengaruh paling dominan terhadap risiko
sistematis saham baik secara stimultan maupun parsial. Yang dimaksud risiko sistematis
disini adalah beta saham sendiri. Pengukuran risiko sistematis sendiri dengan
menggunakan perhitungan standar deviasi. Perhitungan tersebut nantinya akan sangat
berpengaruh pada pengambilan keputusan pemilihan saham, yang nantinya juga akan
berpengaruh pada pemahaman sejauh mana risiko tersebut berpengaruh. Penelitian ini
menggunakan data triwulan dari sembilan belas perusahaan tetap yang ada di dalam
indeks kompas 100 periode Januari 2008 – Januari 2013. Sebanyak sembilan belas
perusahaan yang dapat dijadikan populasi dan empat yang dijadikan sample
penelitiannya. Metode yang digunakan untuk penelitian adalah dengan uji regresi linier
berganda. Hasil uji dari perhitungan tersebut nantinya akan menghasilkan rumusan
akhir mengenai mana variable yang paling berpengaruh. Dalam pengolahan data saham
perusahaan juga menggunakan pemilahan terhadap perusahaan sample.