STUDI EMPIRIS TERHADAP FAKTOR FUNDAMENTAL DAN TEKNIKAL YANG MEMPENGARUHI RETURN SAHAM PADA BURSA EFEK JAKARTA

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti empiris tentang pengaruh faktor
fundamental dan faktor teknikal terhadap harga saham baik secara parsial atau
bersama-sama. Adapun pengambilan sampel menggunakan metode judgment
sampling, yaitu pemilihan sampel berdasarkan pada kriteria-kriteria tertentu. Untuk
keperluan penelitian ini penulis menggunakan faktor yang berkaitan dengan earnings,
dan risiko (risiko sistematis), dengan menggunakan model yang dianalisis dengan
analisis regresi yang menggunakan persamaan kuadrat terkecil (least square
regression analysis). Hasil penelitian menunjukkan bahwa ROA, DER dan BVS
sebagai faktor fundamental secara bersama-sama dengan faktor teknikal (risiko
saham) tidak berpengaruh terhadap return saham dan hubungannya tidak signifikan
kecuali DER. ROA, DER dan BVS serta risiko saham sebagai faktor teknikal secara
parsial juga tidak berpengaruh terhadap return saham. Hubungan yang signifikan
secara parsial adalah DER dan Risk terhadap return saham