PENGARUH RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE EARNING, CAPITAL (RGEC) DAN MANAJEMEN LABA TERHADAP NILAI PERUSAHAAN: STUDI KASUS PADA INDUSTRI PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA SELAMA PANDEMI COVID-19
Perbanas Institute
Indonesia
Perbanas Institute
Indonesia
Abstract
This research aims to examine the influence of the level of bank health using the RGEC component which consists of credit risk, operational risk, liquidity risk, good corporate governance, earnings and capital as well as earnings management on the value of companies in the banking industry listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in the 2020-2021 period. The population in this study are banks registered on the IDX during 2020-2021. 40 banks were selected as research samples using the purposive sampling method. The data used is annual report data and stock transaction summaries from the IDX website. The data analysis technique used is panel data regression processed with the Eviews program. The research results show that credit risk has a significant negative effect on company value, capital has a significant positive effect on company value, while operational risk, liquidity risk, good corporate governance, earnings and earnings management have no effect on company value
Keywords
References
Andrianto, & Firmansyah, M. A. (2019). Manajemen bank syariah (Implementasi teori dan praktik). Pasuruan: Qiara Media.
Asari, L. D., Setiyowati, S. W., & Yogivaria, D. W. (2021). Moderasi islamic social reporting pada ukuran perusahaan, kecukupan modal, dan profitabilitas terhadap nilai perusahaan. Iqtishoduna, 17(2), 97–113.
Azizah, M. (2022). Pengaruh tingkat kesehatan bank terhadap nilai perusahaan perbankan negara ASEAN pada saat pandemi Covid-19. Seminar Inovasi Manajemen Bisnis Dan Akuntansi (SIMBA) 4, September.
Bank Indonesia. (2013). Peraturan Bank Indonesia nomor 15/7/PBI/2013 tentang perubahan kedua atas peraturan Bank Indonesia nomor 12/19/PBI/2010 tentang giro wajib minimum bank umum pada Bank Indonesia dalam rupiah dan valuta asing. Jakarta: Bank Indonesia.
Bank Indonesia. (2021). Peraturan Bank Indonesia nomor 23/ 2 /PBI/2021 tentang perubahan ketiga atas peraturan Bank Indonesia nomor 20/8/PBI/2018 tentang rasio loan to value untuk kredit properti, rasio financing to value untuk pembiayaan properti, dan uang muka untuk kredit atau pembiayaan kendaraan bermotor. Jakarta: Bank Indonesia.
Basuki, A. T. (2016). Analisis regresi dalam penelitian ekonomi & bisnis: Dilengkapi aplikasi SPSS & eviews. Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Bonita, A. M., & Raharja, H. (2014). Pengaruh corporate governance terhadap praktik manajemen laba (Studi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2010-2012). Diponegoro Journal of Accounting, 3(3), 1–12. Retrieved from: https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/6044/5832.
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2015). Fundamentals of financial management. Mason, OH: Cengage Learning.
Capriani, N. W. W., & Dana, I. M. (2016). Pengaruh risiko kredit risiko operasional dan risiko likuiditas terhadap profitabilitas BPR di kota Denpasar. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 5(3), 1486–1512.
Dakhlallh, M. M., Rashid, N., Wan Abdullah, W. A., Qawqzeh, H. K., & Dakhlallh, A.M. (2020). Accrual-based earnings management, real earnings management and firm performance: evidence from public shareholders listed firms on Jordanian’s Stock Market. Journal of Advanced Research in Dynamical and Control Systems, 12(1), 16–27. doi.org/10.5373/JARDCS/V12I1/20201004
Dang, H. N., Nguyen, T. T. C., & Tran, D. M. (2020). The impact of earnings quality on firm value: the case of Vietnam. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(3), 63–72. doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no3.63
Darmawan, I. P. E., T, S., & Mardiati, E. (2019). Accrual earnings management and real earnings management: increase or destroy firm value? International Journal of Multicultural and Multireligious Understanding, 6(2), 8–19. doi.org/10.18415/ijmmu.v6i2.551.
Dwiyani, T., & Purnomo. (2018). Rasio rentabilitas dan likuiditas terhadap nilai perusahaan dengan corporate governance sebagai variable moderating pada bank swasta nasional. Media Akuntansi, 30(02), 163–178.
Fitriani, R., & Lasmanah. (2022). Pengaruh kinerja keuangan perbankan terhadap nilai perusahaan. Bandung Conference Series: Business and Management, 2(1), 77–82. doi.org/10.29313/bcsbm.v2i1.332
Galyani, Z. M., & Henny, D. (2022). Determinasi faktor yang mempengaruhi nilai perusahaan pada perusahaan perbankan. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 1401–1410.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 25. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Haznun, A., & Akbar, A. (2022). Pengaruh profitabilitas, likuiditas, BOPO dan struktur modal kerja terhadap nilai perusahaan perbankan syariah. Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS), 3(3), 551–560. doi.org/10.47065/ekuitas.v3i3.1291.
Hendra, I. A., & Erinos. (2020). Pengaruh manajemen laba dan perencanaan pajak terhadap nilai perusahaan dengan good corporate governance sebagai variabel moderasi. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 2(4), 3566–3576. doi.org/10.24036/jea.v2i4.305
Hidayaty, D. E., & Pertiwi, W. (2021). Determinan nilai perusahaan (Studi pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019). Jurnal Manajemen dan Bisnis Kreatif, 6(2), 81–106.
Jasman. (2015). Manajemen laba: Bukti empiris pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan Fakultas Bisnis UKDW, 11(1), 1–15. Retrieved from: http://e-journalfb.ukdw.ac.id/index.php/jrak/article/view/247
Jensen, C., & Meckling, H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3, 305–360. doi.org/10.1177/0018726718812602.
Kristina, F. (2022). Analisis harga saham perbankan sebelum dan setelah pengumuman Covid - 19 di Indonesia. Jurnal Ilmu Sosial, Manajemen, Akuntansi, dan Bisnis, 3(1), 13–24.
Kusuma, R. A. W., & Priantinah, D. (2018). Pengaruh pengungkapan sustainability report dan ukuran perusahaan terhadap nilai perusahaan dengan profitabilitas sebagai variabel pemoderasi pada perusahaan yang bergabung di ISSI dan konvensional periode 2014-2016. Nominal, 7(2), 91–105.
Latief, A. (2022). Likuiditas, kebijakan dividen, leverage, non-performing loan dan nilai perusahaan bank BUMN yang go public. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 6(4), 3412–3423. doi.org/10.33395/owner.v6i4.1076
Lestari, D. M. G., & Wirakusuma, M. G. (2018). Pengaruh metode RGEC (Risk profile, good corporate governance, earnings, dan capital) pada nilai perusahaan. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 24(3), 2049–2072.
Maryadi, A. R., & Susilowati, P. I. M. (2020). Pengaruh return on equity (ROE), loan to deposit ratio (LDR), nonperforming loan (NPL) dan biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) terhadap nilai perusahaan pada subsektor perbankan yang terdaftar di BEI pada tahun 2015-2017. Jurnal Sains Manajemen dan Kewirausahaan, 4(1), 69–80.
Maryam, S., Mus, A. R., & Priliyadi, A. (2020). Pengaruh ukuran perusahaan, pertumbuhan perusahaan, likuiditas, profitabilitas dan kebijakan dividen terhadap nilai perusahaan. Center of Economic Student Journal, 3(1), 90–109.
Mattin, F. A., & Azib. (2020). Pengaruh kinerja keuangan dengan metode CAMEL terhadap nilai perusahaan. Prosiding Manajemen, 6(1), 609–613.
Mayogi, D. G. (2016). Pengaruh profitabilitas, kebijakan dividen dan kebijakan utang terhadap nilai perusahaan. Jurnal Riset dan Ilmu Akuntansi, 5(1), 1–18.
Mumtazah, F., & Purwanto, A. (2020). Analisis pengaruh kinerja keuangan dan pengungkapan lingkungan terhadap nilai perusahaan. Diponegoro Journal of Accounting, 9(2), 2337–3806.
Murni, S., & Sabijono, H. (2018). Peran kinerja keuangan dalam menentuan nilai perusahaan. Jurnal Manajemen Bisnis dan Inovasi, 5(2), 96–107.
Nurrohmah, W. K., Muslim, A., & Widiastuti, M. C. (2021). Faktor-faktor yang mempengaruhi nilai perusahaan bank komersial yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015 – 2020. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 04(3), 1017–1033.
Octesy, E., Mukhzarudfa, & Wiralestari. (2021). Faktor-faktor yang mempengaruhi nilai perusahaan dimoderasi oleh pertumbuhan laba pada perusahaan perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia tahun 2015- 2019. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Universitas Jambi, 6(2), 117–125.
Oktayanti, N. K. A., & Murtanto, M. (2016). Analisis pengaruh tingkat kesehatan bank terhadap kualitas laba dengan pendekatan resiko pada bank BUMN di Indonesia. Jurnal Akuntansi Trisakti, 3(1), 1–22. doi.org/10.25105/jat.v3i1.4912
Otoritas Jasa Keuangan. (2014). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor 21/POJK.03/2014 tentang kewajiban penyediaan modal minimum bank umum syariah. Jakarta: OJK.
Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor 4 /POJK.03/2016 tentang penilaian tingkat kesehatan bank umum. Jakarta: OJK.
Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Surat edaran Otoritas Jasa Keuangan nomor 14 /SEOJK.03/2017 tentang sistem penilaian tingkat kesehatan bank umum. Jakarta: OJK.
Otoritas Jasa Keuangan. (2020). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia nomor 11 /POJK.03/2020 tentang stimulus perekonomian nasional sebagai kebijakan countercyclical dampak penyebaran coronavirus disease 2019. Jakarta: OJK.
Pernamasari, R., & Mu’minin, F. M. J. (2019). Studi good corporate governance dan manajemen laba terhadap nilai perusahaan: perusahaan Jakarta Islamic Index. Jurnal Online Insan Akuntan, 4(1), 87–102. Retrieved from: http://ejournal-binainsani.ac.id/index.php/JOIA/article/view/1113.
Pracoyo, A., & Ladjadjawa, A. E. C. (2020). Pengaruh non performing loan, loan to deposit ratio, dan good corporate governance terhadap profitabilitas (ROA) dan nilai perusahaan (Tobin’s Q) periode 2015-2019. Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Perbankan, 6(3), 109–121. Retrieved from: http://repository.ibs.ac.id/id/eprint/2037
Putri, H., Savitri, E., & A, A.-A. (2021). Determinasi tingkat kesehatan bank terhadap nilai perusahaan dengan good corporate governance sebagai variabel moderasi. Jurnal Kajian Akuntansi Dan Bisnis Terkini, 2(3), 444–465. Retrieved from: https://current.ejournal.unri.ac.id
Putri, H. T. (2020). Covid 19 dan harga saham perbankan di Indonesia. Eksis: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 11(1), 6–9. doi.org/10.33087/eksis.v11i1.178.
Rahayu, S. M. (2019). Mediation effects financial performance toward influences of corporate growth and assets utilization. International Journal of Productivity and Performance Management, 68(5), 981–996. doi.org/10.1108/IJPPM-05-2018-0199.
Rahmawati, A., & Putri, M. N. (2020). Peran good corporate governance dalam memoderasi pengaruh manajemen laba terhadap nilai perusahaan. Jurnal Riset Akuntansi Dan Manajemen, 9(1), 63–75.
Ristiani, R., & Santoso, B. H. (2018). Pengaruh tingkat kesehatan bank terhadap nilai perusahaan pada bank–bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen, 7(5), 2–20. Retrieved from: https://repository.stiesia.ac.id/id/eprint/889.
Salam, M. D., & Darmawan, W. (2020). Analisis tingkat kesehatan bank menggunakan metode RGEC pada PT Bank Tabungan Negara (PERSERO) Tbk. Periode 2017-2019. Accounting, Accountability, and Organization System (AAOS) Journal, 2(1), 51–76. doi.org/10.47354/aaos.v2i1.240.
Sari, N. K., & Astuti, D. D. (2015). Faktor yang mempengaruhi manajemen laba pada sektor perbankan Indonesia. Journal of Business & Banking, 5(1), 95–112. doi.org/10.14414/jbb.v5i1.475.
Sari, W., & Sadilah, D. N. (2021). Metode RGEC untuk menganalisis kesehatan bank di Bank BRI Syariah. Jurnal Maps (Manajemen Perbankan Syariah), 5(1), 11–21. doi.org/10.32627/maps.v5i1.83.
Scott, W. R. (2015). Financial accounting theory (Seventh edition). Toronto: Pearson. doi.org/10.4324/9781351238885-7.
Sudarwan, I. A. (2020). Sempat jadi penopang, sektor perbankan kini jadi pemberat IHSG. Retrieved from: https://market.bisnis.com/read/20200513/7/1240213/sempat-jadi-penopang-sektor-perbankan-kini-jadi-pemberat-ihsg.
Sugianto, S., Oemar, F., Hakim, L., & Endri, E. (2020). Determinants of firm value in the banking sector: Random effects model. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 12(8), 208–218.
Sugiyono. (2016). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta.
Sulistyanto, S. (2018). Manajemen laba (Teori dan model empiris). Jakarta: Grasindo.
Utami, R. N. (2021). Analisis pengaruh rasio BOPO, loan to deposit ratio, dan profitabilitas terhadap nilai perusahaan (Studi empiris pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Journal Competency of Business, 5(1), 106–117. doi.org/10.47200/jcob.v5i1.878.
Wareza, M. (2021). Bagaimana perbankan RI di 2021? OJK: Semua aman! CNBC Indonesia. Retrieved from: https://www.cnbcindonesia.com/market/20211230101700-17-303199/bagaimana-perbankan-ri-di-2021-ojk-semua-aman
Winarta, S., Natalia, I., & Sulistiawan, D. (2021). Manajemen laba, tata kelola dan nilai perusahaan. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, 23(1), 133–144.
Yuniarti, N., Nurangraini, I., Astuti, B., Ranidiah, F., & Pertiwi, D. E. (2022). Pengaruh kinerja keuangan terhadap nilai perusahaan dengan corporate social responsibility sebagai variabel moderating (Studi empiris pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2020). EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis, 10(S1), 281–298. doi.org/10.37676/ekombis.v10is1.2053.
